Net Asset Value / Giá Trị Tài Sản Tịnh
1. Trong quỹ hỗ tương, giá của tài sản trên một cổ phiếu trong vốn, vốn được tính bằng lấy giá trị danh mục chứng khoán đang nắm giữ trừ đi nợ phải trả, cộng thêm tiền mặt và lợi nhuận tích lũy, chia tổng số đó cho các cổ phiếu đang lưu hành. Đây là giá trị mà tất cả cổ đông nhận được nếu tất cả cổ phiếu phát hành đều được mua lại. Trong một quỹ không có chi phí hoa hồng, giá trị này là giá trị chào bán trong danh mục quỹ hỗ tương trong các tờ báo hàng ngày. Trong một quỹ có phí hoa hồng, giá trị tính bằng cách cộng hoa hồng danh số vào NAV. Quỹ hỗ tương tính giá trị tài sản ròng hàng ngày, căn cứ trên giá đóng cửa của ngày làm việc hôm trước. Cột giá chào mua hoặc giá chào bán ở các bản trong các báo cáo hỗ tương thể hiện giá sau khi cộng thêm phí hoa hồng. 2. Trị giá ròng hữu hình trên sổ thanh toán của các chứng khoán của một công ty thường được phát biểu theo giá trị ròng mỗi trái phiếu. Thí dụ: giá trị sổ sách của cổ phiếu thường, là hiệu số giữa giá trị kế toán của cổ phiếu đang lưu hành, và toàn bộ nợ phải trả cộng tài sản vô hình, như thương hiệu và khấu hao, chia cho số cổ phiếu được phát hành. Giá trị này còn gọi là trị giá sổ sách hữu hình, cũng được tính cho các trái phiếu, cổ phiếu ưu đãi,...và không liên quan đến giá trị thị trường.
Nest-Egg / Tiền Để Dành; Tiền Dự Trữ
Tài khoản tiệt kiệm giữ tiền chưa cần tiêu dùng ngay, cũng có tên là tiền dự phòng. Thông thường tài khoản tiết kiệm này hưởng một mức lãi suất thị trường.
Overseas Private Investment Corporation (OPIC) / Công Ty (Bảo Hộ) Đầu Tư Tư Nhân Hải Ngoại
Cơ quan liên bang độc lập được lập bởi Đạo luật trợ giúp nước ngoài năm 1969 nhằm bảo đảm bảo lãnh, và tài trợ các khoản đầu tư tư nhân tại các nước đang phát triển. Từ năm 1979 OPIC đã hoạt động như một đơn vị của cơ quan Hợp tác Phát triển quốc tế.
Negotiable Order Of Withdrawal Account / Tài Khoản Lệnh Rút Tiền Khả Nhượng
Tài khoản giao dịch hưởng lãi, kết hợp đặc điểm phải trả tiền theo yêu cầu của chi phiếu và đặc tính đầu tư của tài khoản tiết kiệm. Tài khoản NOW có chức năng như một tài khoản séc trả lãi. Tài khoản NOW bắt đầu ở Massachusetts vào năm 1974 khi các ngân hàng tương hỗ cung ứng những tài khoản giao dịch có hưởng lãi (tài khoản NOW) để cạnh tranh với các ngân hàng thương mại. Những tài khoản này được trả lãi suất tương đương với lãi suất của sổ tiết kiệm được cho phép rộng rãi toàn quốc đối với tất cả các định chế gửi bảo Đạo luật Kiểm soát tiền tệ năm 1980. Xem SUPER NOW ACCOUNT.
Negotiable Certificate Of Deposit / Phiếu Tiền Gởi Lưu Thông; Giấy Chứng Tiền Gởi Lưu Thông
Chứng chỉ tiền gửi có mệnh giá lớn (100.000 hay hơn) được phát hành bởi ngân hàng thương mại. Các CD khả nhượng được phát hành như tiền gửi kỳ hạn chịu lãi, trả cho người nắm giữ một số lãi nhất định vào ngày đáo hạn. Những công ty khả nhượng này được giữ bởi các cá nhân giàu có, các công ty bảo hiểm và các định chế tài chính. Có một thị trường thứ cấp sôi nổi cho các CD khả nhượng của 25 ngân hàng lớn nhất Hoa Kỳ. Thời kỳ đáo hạn biến thiên từ 14 ngày tới 12 tháng với kỳ đáo hạn bình quân khoảnh ba tháng. Các CD được bán ở thị trường thứ cấp thường giao dịch theo lô trị giá 1 triệu đô la hay hơn, thường là 5 triệu đô la. CD khả nhượng cũng được phát hành dưới dạng chiết khấu, trả cho người nắm giữ mệnh giá kỳ đáo hạn.
Overriding Commission / Hoa Hồng Đại Lý; Hoa Hồng Bao Tiêu; Hoa Hồng Phụ Thêm
Là phần hoa hồng trả thêm ngoài tỷ lệ hoa hồng cơ bản để bù đắp vào các chi phí hành chính của công ty nhượng tái bảo hiểm và được xác định riêng đối với từng dịch vụ. Trong tái bảo hiểm, hoa hồng phụ thêm này được coi là một khoản đóng góp cho các chi phí hành chính của công ty nhượng để giải quyết dịch vụ gốc. Trong bảo hiểm trực tiếp, đây là số tiền trả cho nhân viên hoặc đại lý bảo hiểm đối với các hợp đồng bảo hiểm được thu xếp tại khu vực của họ, kể cả khi họ không tham gia thu xếp dịch vụ ấy.
Negative Verification / (Sự) Kiểm Tra Ngược; Chứng Minh Ngược
Hệ thống kiểm toán theo đó, một văn bản liên quan đến số dư, các khoản vay hoặc các thông tin khác, được gửi cho khách hàng của ngân hàng. Thư hồi đáp chỉ có sự yêu cầu khi có sự sai biệt giữa thông tin báo cáo bởi ngân hàng và hồ sơ riêng của khách hàng. Thông tin được giả định là chính xác, trừ khi khách hàng không đồng ý và hồi đáp trong khoảng thời gian mười ngày làm việc.
Inconvertible / Không Thể Chuyển Đổi
Tiền tệ hoặc chứng khoán không thể tự do trao đỏi sang loại khác hoặc không thể bán để lấy tiền mặt. Các nhà đầu tư không thích đồng tiền không thể chuyển đổi so với đồng tiền có thể chuyển đổi tự do.
Tiền tệ hoặc chứng khoán không thể tự do trao đổi sang loại khác, hoặc không thể bán để lấy tiền mặt. Các nhà đầu tư không thích đồng tiền không thể chuyển đổi so với đồng tiền có thể chuyển đổi tự do.
Near-Money / Chuẩn Tiền Tệ
Near-Money là tài sản có tính thanh khoản như tiền gửi kỳ hạn, tín phiếu Kho bạc và các chứng khoán chính phủ ngắn hạn, có thể dễ dàng đổi thành tiền mặt khi thông báo. Tuy nhiên, các tài sản tương đương tiền như thế không bao gồm trong định nghĩa hẹp nhất về cung tiền, bởi vì, không giống như tài khoản séc và tiền mặt, nó không có chức năng là phương tiện trao đổi trong mua bán hàng hóa và dịch vụ hàng ngày. Giá trị ghi sổ ròng là báo cáo về giá trị của các tài sản cố định được dùng trong kế toán. Nếu lấy giá mua ban đầu của tài sản trừ đi giá trị khấu hao phù hợp thì ta sẽ có giá trị ròng theo sổ sách của tài sản đó. Giá trị này thường có thể khác so với giá trị thị trường do lạm phát, hoặc do có những thay đổi khác về giá trị gây tác động đến giá mua tài sản đó.
Guarantor / Người Bảo Lãnh
1. Cá nhân hay công ty bảo đảm thanh toan cho một người khác, cũng gọi là NGƯỜI BẢO ĐẢM. Người bảo lãnh có theertrowr thành người đồng ký hậu và đảm nhận món nợ trong trường hợp không thể chi trả. 2. Công ty thực hiện bảo đảm, bằng THƯ TÍN DỤNG( L/C) hay bằng tình hình vững mạnh của bảng cân đối kế toán khoản nợ hiện hành, ví dụ như nhà phát hành trái phiếu đô thị. Xem FINANCIAL GUARANTEE. 3. HOÁN ĐỔI CẦM ĐỒ của Federal Home Loan Mortage Corp, trong đó người cho vay cầm cố hoán đổi các khoản cho vay lấy CHỨNG CHỈ DỰ PHẦN của Freddie Mac.
Guaranteed Loan / Khoản Cho Vay Được Bảo Đảm
Khoản cho vay được bảo đảm trả vốn lẫn lãi bởi cơ quan liên bang, như Văn Phòng Cựu chiến Binh hay Cục Quản lý Doanh nghiệp Nhỏ. Sinh viên vay cũng được bảo đảm bởi Hiệp hội Hỗ trợ Vay Sinh viên
Over And Short / Vượt Quá Và Thiếu Hụt
Tài khoản thuộc sổ cái ghi nhận sự chênh lệch trong các nhật ký giao dịch, như sự chênh lệch tiền mặt của giao dịch không cân đối là một trong những nguy cơ hàng ngày của nghiệp vụ ngân hàng; những nguyên nhân thông thường là các sai sót về ghi chép hay kế toán, ví dụ, sai sót do hoán đổi chữ số trong việc nhập dữ liệu giao dịch của giao dịch viên.
Naked Position / Vị Thế Khống
Vị thé thị trường của một người nắm giữ vị thế không được bảo vệ. Thí dụ một người đang nắm một vị thế trường hoặc một vị thế ngắn hạn hoàn toàn về hợp đồng kỳ hạn tài chính, mà không tự do bảo vệ rủi ro bởi một vị thế bù trừ, một giao dịch hưởng chênh lệch (spread) hoặc một phần thỏa thuận mua bán trung gian (arbitrage). Người nắm giữ quyền chọn khống cũng vậy, chịu rủi ro về những thay đổi trong giá cả thị trường.
Outstanding / Đang Lưu Hành, Chưa Thanh Toán
Ngân hàng 1. Chi phiếu hay hối phiếu chưa được trình cho ngân hàng chi trả để thanh toán hay vẫn còn trong quá trình thu nợ. 2. Tổng số tiền nợ của các chủ thẻ tín dụng của một ngân hàng thường số tiền này nhỏ hơn tổng số thẻ tín dụng do các lần thanh toán sớm. Tài Chính: Số tiền chưa thu, hay các khoản phải thu chưa thu, các khoản nợ chưa trả. Chứng Khoán: Cổ phiếu vốn của một công ty; cổ phiếu được phát hành và được bán cho các nhà đầu tư, trừ đi cổ phiếu được công ty phát hành mua lại (cổ phiếu quỹ).
Incentive Pricing / Giá Khuyến Khích
Giá giao dịch nhằm khuyến khích khách hàng sử dụng các dịch vụ ngân hàng. Xem TEASER RATE.
Giá giao dịch nhằm khuyến khích khách hàng sử dụng các dịch vụ ngân hàng. Xem TEASER RATE.
Inactive Account / Tài Khoản Không Hoạt Động
Tài khoản với số tiền ký gởi hoặc rút ra không thường xuyên. Nếu không có hoạt động nào được ghi nhận trong một kỳ hạn cụ thể, ngoài việc ghi tiền lãi, thì nó được xem là tài khoản không hoạt động, và bị loại khỏi hồ sơ của những tài khoản hoạt động.
Tài khoản với số tiền ký gởi hoặc rút ra không thường xuyên. Nếu không có hoạt động nào được ghi nhận trong một kỳ hạn cụ thể, ngoài việc ghi tiền lãi, thì nó được xem là tài khoản không hoạt động, và bị loại khỏi hồ sơ của những tài khoản hoạt động.
Jurisdiction / Quyền Tư Pháp; Quyền Tài Phán
Quyền được công nhận pháp lý để dự nghe các vụ án và quyết định những vấn đề được đệ trình để xem xét. Thuật ngữ này thường xuất hiện trong các cuộc thảo luận liên quan đến những hoạt động ngân hàng được phép về mặt pháp lý, khi những ngân hàng khác nhau có thẩm quyền trùng lắp. Ví dụ, Ủy ban Dự trữ Liên bang điều tiết những công ty ngân hàng mẹ, nhưng nhiều công ty ngân hàng lại chọn theo điều lệ ngân hàng tiểu bang, trái với điều lệ của Ngân hàng Quốc gia của Văn phòng Tổng kiểm toán Tiền tệ, để có được các quyền hạn về ngân hàng không thể có ở ngân hàng quốc gia. Những tranh cãi về quyền tài phán phát sinh từ những khác biệt này, thường được bên thứ ba giải quyết, đó là tòa án liên bang. Trong nghiệp vụ ngân hàng quốc tế, việc xác định quyền tài phán thì quan trọng để giải quyết những vấn đề phát sinh từ những khoản vay xuyên biên giới đối với những bên vay nước ngoài - bên có thể luôn khẳng định rằng mọi tranh chấp pháp lý đều được giải quyết theo luật pháp của nước bên vay, không phải của bên cho vay nước ngoài. Xem FUNCTIONAL REGULATION.
Junk Bond / Trái Phiếu Đầu Cơ
Trái phiếu được phát hành bởi những công ty có xếp hạng tín dụng thấp hơn xếp hạng đầu tư, và thường có xếp hạng trái phiếu Bb hoặc thấp hơn, bởi những cơ quan xếp hạng trái phiếu. Có thể được xếp hạng trái phiếu cao hơn Bb thông qua sự thế chấp vượt mức. Để thu hút các nhà đầu tư trái phiếu đầu cơ trả lãi suất cao hơn trái phiếu thuộc cấp hạng đầu tư, và được xem như những khoản đầu tư đầu cơ, bởi vì những bên phát hành trái phiếu chưa được biết đến trong thị trường, hoặc là những công ty nổi tiếng nhưng có đòn cân nợ cao. Những trái phiếu được trả lãi suất cao hơn vì rủi ro tín dụng lớn hơn trái phiếu xếp hạng đầu tư. Những trái phiếu đầu cơ thường được nhiều công ty phát hành để cung cấp tài chính cho việc mua thâu tóm bằng nợ, một giao dịch mà nhà đầu tư mua lại một công ty bằng cách phát hành nợ mới, sử dụng các tài sản của công ty để thế chấp. Khoản nợ dùng để mua lại được hoàn trả bằng cách bán những tài sản hoặc thanh toán tiền mặt của công ty. Cũng được gọi là trái phiếu lợi suất cao.
Junior Mortgage / Cầm Cố Phụ Thuộc
Cầm cố phụ thuộc vào những cầm cố trước đây, ví dụ, khoản cầm cố thứ cấp nếu đang còn cầm cố đầu tiên. Nếu bên vay không thể trả nợ, thì những người giữ cầm cố phụ thuộc sẽ chỉ được thanh toán sau khi những người giữ tài sản cầm cố trước đó được thanh toán.
Cầm cố phụ thuộc vào những cầm cố trước đây, ví dụ, khoản cầm cố thứ cấp nếu đang còn cấm cố đầu tiên. Nếu bên vay không thể trả nợ, thì những người giữ cầm cố phụ thuộc sẽ chỉ được thanh toán sau khi những người giữ tài sản cầm cố trước đó được thanh toán.
Member Bank / Ngân Hàng Thành Viên
