Reserve Purchase Agreement / Thỏa Thuận Mua Lại Đảo Ngược
Giao dịch bao gồm việc mua các chứng khoán bởi một ngân hàng hay thương nhân, và bán ngược lại cho người bán tại thời điểm trong tương lai và với giá quy định. Các repo được sử dụng theo một số cách trong nghiệp vụ ngân hàng: tạo thu nhập đầu tư ngăn hạn hay, khi được dùng bởi Hệ thống Dự trữ Liên bang, là một công cụ của chính sách tiền tệ. Các repo đảo ngược là các giao dịch được đảm bảo, được thế chấp đầy đủ bởi các chứng khoán chính phủ, không như các quỹ liên bang (quỹ Fed), là việc bán không được đảm bảo các khoản dự trữ ngân hàng. Trong repo đảo ngược, một ngân hàng có tiền gửi thặng dư có thể cấp vốn cho ngân hàng khác bằng cách mua một tài sản, thường là chứng khoán chính phủ. Ngân hàng trung gian đồng ý rằng nó sẽ mua lại tài sản đó khi thỏa thuận hết hiệu lực theo giá mua lại được tính toán, để bù trừ cho ngân hàng bán do việc sử dụng vốn của nó. Các nhà giao dịch chứng khoán sử dụng repo đảo ngược để tạo nguồn dự trữ cho giao dịch; họ sử dụng các chứng khoán được mượn để thế chấp, nhằm có được nhiều chứng khoán hơn. Khi được sử dụng bởi Bàn Giao dịch của Thị trường Mở của Dự trữ Liên bang, một repo đảo ngược được biết đến như thỏa thuận mua- bán tương xứng. Fed bán các chứng khoán Kho bạc khi nó muốn rút dự trữ từ hệ thống nhân hàng, và đồng ý mua lại cùng số chứng khoán vào thời điểm trong tương lai, thông thường trong vòng bảy ngày.
Reverse Mortgage / Cấm Cố Ngược
Cầm cố trong đó người vay nhận các khoản thanh toán định kỳ từ người cho vay, dựa trên vốn cổ phần tích lũy trong tài sản cơ sở. Một cầm cố ngược được cung cấp thu nhập hưu trí cho người vay lớn tuổi mà cầm cố của họ được chi trả đầy đủ, hoặc người có vốn cổ phần quan trọng. Có một số loại cầm cố ngược, mặc dù chúng không được dùng rộng rãi do một số vấn đề đặc biệt trong việc bảo lãnh những khoản vay này, và sự không chắc chắn về cách thức khoản vay sẽ được hoàn trả. Nguồn thanh toán quan trọng là tài sản của người vay. Các cầm cố ngược có thể được cơ cấu như khoản vay trả nợ tăng dần, với các khoản tạm ứng định kỳ cho người vay, hoặc được chi bằng một khoản thanh toán trọn gói. Nếu khoản vay cầm cố cấu trúc như một niên kim trọn đời, nó thường được đề cập như khoản cầm cố niên kim đảo ngược hàng năm hay RAM. Trong RAM người vay mua một khoản niên kim duy nhất và nhận tiền phân phối hàng tháng; người cho vay cầm cố giữ quyền sở hữu đối với tài sản cầm cố khi người cầm cố qua đời. Loại thứ hai của cầm cố đảo ngược là giao dịch tài sản trọn đời, trong đó chủ sở hữu nhà bán một căn nhà, nhưng được cấp tài sản hưởng trọn đời và nhận tiền mặt ngay. Loại thứ ba là giao dịch bán và cho thuê lại. Các khoản vay này tạo ra một số vấn đề đối với người cho vay, vì không có phương pháp tiêu chuẩn nào cho việc bảo lãnh các khoản vay hay phân phối tiền thu được từ khoản vay. Việc thu tiền khoản vay cũng có thể đặt ra các vấn đề, vì vẫn chưa làm rõ thế nào người cho vay sẽ có thể thu hồi khoản thanh toán đầy đủ khi đáo hạn. Các hành vi phát mãi có thể tạo dư luận tiêu cực ngoài ý muốn đối với người cho vay. Xem ALTERNATIVE MORTGAGE INSTRUMENT; HOME EQUITY CREDIT.
Revenue Bond / Trái Phiếu Thu Nhập
Trái phiếu đô thị hay trái phiếu tiểu bang thanh toán vốn gốc và tiền lãi từ thu nhập của một dự án sinh lợi, nhu cầu, xa lộ, bệnh viện, hay tiện ích công cộng khác được xây dựng với tiền thu từ việc phát hành trái phiếu. Thu nhập phát sinh từ các dự án này trước tiên dành để đáp ứng nghĩa vụ nợ trên trái phiếu, nghĩa là, trả lãi cho người nắm giữ trái phiếu và trả vốn gốc trái phiếu khi đáo hạn. Không giống như các trái phiếu nợ chung, trái phiếu thu nhập không được đảm bảo bởi tín dụng, hay quyền đánh thuế, của bên phát hành trái phiếu. Theo quy tắc, trái phiếu thu nhập được xem như miễn thuế đối với người nắm giữ trái phiếu tại tiểu bang phát hành. Các ngân hàng thương mai được quyền bảo lãnh, và giao dịch trái phiếu thu nhập thông qua các chi nhánh chứng khoán riêng biệt, được cấp phép bởi Ủy ban Dự trữ Liên bang. Xem SECURITIES SUBSIDIARY.
Revenue Anticipation Note (RAN) / Trái Phiếu Theo Doanh Thu Dự Tính
Chứng khoán nợ ngắn hạn được phát hành bởi chính quyền đô thị để tài trợ các hoạt động, được chi trả lại từ thu nhập dự kiến trong tương lai, như thuế doanh thu. Những trái phiếu này thông thường là công trái do chính phủ phát hành, và thu nhập tiền lãi được miễn thuế đối với người nắm giữ trái phiếu. Xem TAX ANTICIPATION NOTE.
Risk Participation / Tham Gia Rủi Ro
Việc một ngân hàng bán các khoản tham gia trong một nghĩa vụ nào đó, ví dụ, phần tham gia của ngân hàng vào giấy chấp nhận của ngân hàng hay tín dụng thư dự phòng. Ngân hàng gốc vẫn chịu trách nhiệm đối với người thụ hưởng về toàn bộ số tiền giao dịch, nếu người có nghĩa vụ không thể chi trả khi có yêu cầu thanh toán. Những giao dịch này được xử lý như các giao dịch ngoài bảng cân đối kế toán trong tính toán vốn rủi ro có trọng số, và không được dựa vào số vốn cổ phần của ngân hàng theo các nguyên tắc vốn trên cơ sở rủi ro.
Risk-based Deposit Insurance / Bảo Hiểm TIền Gửi Dựa Trên Cơ Sở Rủi Ro
Hệ thống bảo hiểm tiền gửi trong đó các ngân hàng và định chế tiết kiệm trả phí bảo hiểm dựa trên rủi ro của định chế tài chính. FDIC chuyển sang phần bù (phí) trên cơ sở rủi ro biến đổi vào năm 1994, dành cho các ngân hàng được bảo hiểm bởi Quỹ bảo hiểm ngân hàng. Việc chuyển đổi sang phần bù trên cơ sở rủi ro đối với các định chế tiết kiệm được bảo hiểm bởi Quỹ bảo hiểm hiệp hội tiết kiệm diễn ra vào năm 1998.
Rule Of 78’s / Quy Tắc 78
Công thức toán học được dùng trong việc tính tiền lãi được hoàn lại khi người vay thanh toán đủ khoản vay trước khi đáo hạn. Quy tắc 78 cũng được biết đến như là Tổng các chỉ số được áp dụng đối với hầu hết các khoản vay tiêu dùng, trong đó phí tài chính được tính bằng cách dùng phương pháp tiền lãi cộng thêm hay tiền lãi khấu trừ để tính tiền lãi. Công thức tính khoản hoàn lại như sau: cộng số các tháng trong lịch biểu thanh toán, trong khoản vay trả góp 12 tháng, tổng số là 78. Số này được chi cho số các lần thanh toán, sẽ bằng phí tài chính tháng đó. Trong tháng thứ nhất, người vay sẽ dùng tổng số tiền vay được, và phí tài chính là 12/78 của tổng số tiền lãi; trong tháng thứ hai, đó là 11/78, v.v... Một khoản vay 3,000$, được thanh toán bằng 15 lần trả góp bằng nhau mỗi lần 225$, có khoản thanh toán tiền lãi là 28.13$ trong tháng thứ nhất, 26.25$ tháng thứ hai, và chỉ còn 1.87$ tháng cuối cùng. Do vậy, theo phương pháp cộng thêm, phí tài chính cho các tháng đầu cao hơn các tháng sau, nghĩa là việc thanh toán một khoản vay trả góp sớm không nhất thiết giảm số tiền lãi mà người vay sẽ phải trả. Tuy nhiên, ĐẠO LUẬT TRUNG THỰC TRONG CHO VAY yêu cầu những người cho vay công khai cách tính phí tài chính nếu nợ được trả hết trước khi đáo hạn, vì thế những người vay có thể cân nhắc các phương án tài trợ tài chính, trước khi ký bản thoả thuận khoản cho vay. Xem SIMPLE INTEREST
Rule Of 72 / Quy Tắc 72
Phương pháp thường được dùng để ước tính thời gian cần để có được số tiền gấp đôi theo lãi suất đã cho. Quy tắc 72 được tính bằng cách chia 72 cho lãi suất. Ví dụ, một tài khoản tiết kiệm với lãi suất 10% sau chưa tới 7 năm rưỡi (72 : 10 = 7.2 năm).
Rubber Check / Chi Phiếu Bị Trả Lại
Tiếng lóng chỉ chi phiếu xấu, một chi phiếu được rút trên một tài khoản không đủ tiền cũng được biết như một chi phiếu bì trả lại (bounced check). Một ngân hàng có thể chi trả thấu chi nếu khách hàng có quan hệ tín dụng tốt với ngân hàng hoặc có hạn mức tín dụng thấu chi. Tuy nhiên khách hàng vẫn có thể chịu chi phí thấu chi để trang trải chi phí ngân hàng trong quá trình xử lý chi phiếu.
Rounding / Làm Tròn Số Và Tính Tròn
Ngân hàng. Trong tín dụng tiêu dùng, sai số được phép trong tính toán chi phí tài chính của lãi suất phần trăm hằng năm (APR) được công khai trong các bản thỏa thuận khoản cho vay. Quy định Z của Dự trữ Liên bang cho phép sự biến động lãi suất lên tới 1/8 của 1% trên hoặc dưới con số lãi suất chính xác. Ví dụ, lãi suất cho vay hằng năm 10,3333 có thể được ghi là 10,33%, 10,3$ hay 10,25%. Tài chính. Thực hành rút ngắn thông tin công khai cho công chúng, bằng cách điều chỉnh một con số lên hay xuống đến con số chẵn gần nhất. Thực tiễn này đơn giản hóa việc giải trình trong báo cáo hàng năm, ví dụ khi các con số zero bị bỏ đi, và chuyển cho người quan sát ngẫu nhiên cùng thông tin như dữ liệu diễn tả đầy đủ.
Roth Ira/ Tài Khoản Roth Ira
Tài khoản có lợi về thuế được tạo ra bởi đạo luật giảm thuế cho người đóng thuế năm 1997 cho phép các khoản đóng góp hằng năm (4000$ hằng năm tăng lên 5000$ năm 2006) vào tài khoản hưu trí cá nhân. Các cá nhân trên 50 tuổi có thể góp thêm 1000$ bắt đầu vào năm 2006. Việc rút vốn gốc và lãi từ tài khoản Roth IRA (đặt tên theo nghị sỹ William V. Roth, ủng hộ một tài khoản IRA mở rộng) được miễn thuế sau 59 tuổi rưỡi miễn là tài sản duy trì trong tài khoản ít nhất năm năm sau lẫn góp đầu tiên. Tuy việc góp vào tài khoản Roth IRA không được khấu trừ thuế thu nhập, chúng có lợi thế hơn so với các tài khoản IRA truyền thống. Nhừng người tham gia Roth không bị yêu cầu bắt đầu nhận các khoản phân phối ở độ tuổi 70, họ cũng không bị yêu cầu nhận phân phối vào bất cứ thời gian nào trong suốt cuộc đời. Họ có thế tiếp tục góp vốn từ thu nhập có được sau độ tuổi 70. Nếu chủ tài khoản chết trước khi nhận phân phối thì tiền thu được sẽ dành cho người thụ hưởng miễn thuế. Việc rút tiền Roth IRA để mua nhà lần đầu (đến số tối đa 10.000$) để trả chi phí học đại học, hay để cung cấp thu nhập khuyết tật nếu người tham gia trở thành người khuyết tật, được miễn khoản phạt thuế 10% theo thông lệ đối với việc rút tiền sớm. Các cặp vợ chồng có thu nhập gộp điều chỉnh là 150.000$ hoặc ít hơn và những người đóng thuế độc thân là 95.000$ hoặc ít hơn, có thể góp số tiền tối đa hằng năm. Số tiền đóng góp được giảm dần đối với các cặp vợ chồng kê khai thuế chung, có thu nhập hằng năm từ 150.000$ đên 160.000$ (95.000$ đến 110.000$ đối với những người độc thân). Những người có thu nhập trên các giới hạn này có thể không đóng góp vào tài khoản Roth IRA. Việc chuyển đổi tái tục (Rollover) từ tài khoản IRA truyền thống sang IRA Roth được cho phép đối với các cá nhân có thu nhập gộp điều chỉnh 100.000$ hoặc ít hơn. Việc tái tục tài khoản Roth IRA được miễn tiền phat 10% phân phối sớm theo thông lệ, mặc dù thuế thu nhập thông thường được tính trên thu nhập chưa tính thuế. Các quy tắc của Cục Thuế Thu nhập Nội địa cho phép chuyển đổi từ Roth Ira sang loại IRA khác, và chuyển đổi ngược lại cho Roth IRA. Bởi vì những người tham gia thường tùy biến (điều chỉnh linh hoạt) Roth Ira để đáp ứng các nhu cầu về thuế cá nhân và hoạch định tài sản của họ, nên tham vấn với chuyên gia tài chính.
Roth 401(K) Plan / Kế Hoạch Roth 401(K)
Kế hoạch tiết kiệm lấy từ lương tương tự Kế Hoạch 401(K) cho phép những người tham gia góp vốn sau thuế vào các tài khoản tài trợ bởi doanh nghiệp. Mức góp tối đa vào Roth 401(k) tương tự như vốn góp vào 401(k) thông thường, và có thể rút (cùng với lợi nhuận đầu tư) miễn thuế. Những người tham gia vào kế hoạch phải bắt đầu nhận tiền phân phối không muộn hơn 70 tuổi rưỡi như kế hoạch 401(k) thông thường. Được cho phép bởi đạo luật thuế 2001, kế hoạch Roth 4001(k) có hiệu lực ngày 1/1/2006.
Safekeeping / Giữ An Toàn
1. Tài khoản cơ quan được quản lý bởi người nhận ủy thác giữ các chứng khoán, như các chứng chỉ cổ phiếu. Một ngân hàng có vai trò đại diện, giữ trong két an toàn các chứng chỉ cổ phiếu à các chứng khoán khác, và hoàn trả chứng khoán khi có yêu cầu cảu người nắm giữ. Việc giữ an toàn đòi hỏi ngân hàng duy trì hồ sơ hạng mục tài sản đang nắm giữ và phát hành biên nhận cho các chứng khoàn nắm giữ, khác với sự giám hộ, trong đó ngân hàng mua bán, nhận các chứng khoán khi được chỉ thị. Xem CUSTODY ACCOUNT. 2. Hộp ký thác an toàn nơi giữ các vật giá trị cá nhân. 3. Giữ an toàn chi phiếu. Xem TRUNCATION.
Safe Harbor / Nơi Trú Ẩn An Toàn
Quy tắc 106-18 của Ủy ban Chứng khoán và hối đoái, được biết đến như quy tắc nơi trú ẩn an toàn, cho phép các công ty mua lại các chứng khoán của chính họ mà không sợ bị tính phí thao túng chứng khoán Lợi hợp đồng thuê mua tính thuế, được gọi là hợp đòng thuê mua an toàn được cấp phép theo Đạo luật Thuế khôi phục kinh tế năm 1981 cho phép nhà đầu tư có được vị thế thuế an toàn đối với yêu cầu của Cục Thuế Thu nhập nội địa, lợi ích về thuế này đã bị loại bỏ bởi Đạo luật vốn thuê và trách nhiệm tài khóa năm 1982 và đạo luật Giảm thâm hụt năm 1984 Quyền miễn trừ chung về trái quyền đối với nợ phải trả( việc khẳng định trách nhiệm) nếu chứng minh được những nỗ lực tuân thủ một luật hay quy định
Safe Deposit Box / Hộp Ký Gởi An Toàn
Phương tiện lưu trữ được duy trì trong khu vực két an toàn của ngân hàng, cho khách hàng thuê để giữ an toàn các vật giá trị cá nhân. quyền tiếp cận hộp ký gởi an toàn được kiểm soát thông qua chìa khóa kép, một được khách hàng giữ, và một do ngân hàng giữ và các thẻ chữ ký mẫu. ngày nhập được ghi chép trên thẻ chữ ký mẫu. Nếu hộp ký gởi an toàn được thuê bởi một công ty, phải có giấy xác định riêng của công ty trước khi được quyền tiếp cận. Các hợp đồng hộp ký gởi an toàn thường bao gồm một thông báo giới hạn trách nhiệm của ngân hàng đối với việc phá sản ngân hàng, nhằm cung cấp các phương tiện bảo vệ thích hợp. Thông thường một ngân hàng không chịu trách nhiệm thất thoát vật giá trị cá nhân và không biết phần bên trong của hộp ký gởi an toàn Xem DUAL CONTROL, SIGNARTURE CARD.
Runoff / Rút Dần
Việc giảm thiểu danh mục khoản cho vay khi các khoản cho vay được trả hết vào các ngày đáo hạn theo lịch biểu, hay khi người vay chi trả trước khoản vay của họ. Việc rút dần danh mục khoản vay tăng tốc khi lãi suất giảm, và người vay tài trợ theo lãi suất thấp hơn. 2. Việc rút sớm số dư tài khoản tiết kiệm hay tiền gởi kỳ hạn , khi những người gửi tiền rút tiền của họ từ các định chế ký gởi để đưa tiền vào các khoản đầu tư trực tiếp, như cổ phiếu, trái phiếu hay các quỹ tương hỗ thì dòng vốn đi ra từ các định chế ngân hàng được gọi là sự giảm trung gian
Run / Rút Tiền Hàng Loạt, Tháo Chạy, Bán Thông Tin
1: Một loạt rút tiền lớn bất ngờ tại một ngân hàng, do việc người gửi tiền lo sợ về tình hình ổn định của định chế. Việc tháo chạy âm thầm thì khác, được khởi phát không phải vì một sự kiện đơn lẻ. ví dụ , tiếng đồn ngân hàng phá sản,, mà bởi việc rút tiền của những người gửi tiền để có được lãi suất tốt hơn ở nơi khác. 2. Danh mục các chứng khoán được chào bán cho các nhà đầu tư, hoặc chứng chỉ tiền gởi của ngân hàng, được bán cho các định chế khác hay các nhà đầu tư trong thị trường thứ cấp về các khoản phải trả về tiền gởi của ngân hàng. Cũng đề cập danh sách yết giá chào mua và chào bán của một nhà giao dịch
Samurai Bond / Trái Phiếu Samurai
Trái phiếu mệnh giá đồng yên được phát hành tại Nhật bởi người vay nước ngoài. Các trái phiếu này là các khoản nợ không được bảo đảm của công ty phát hành và thường có các kì đáo hạn tối thiểu năm năm hoặc hơn. Chúng được sử dụng chủ yếu bởi các công ty vay nhằm tạo vốn tại thị trường đồng yên với chi phí hợp lý. Các trái phiếu Samurai đầu tiên được bán vào năm 1970 bởi Ngân hàng Phát triển Á châu (ADB). 25% chứng khoán được phát hành lần đầu có thể được mua bởi các nhà đầu tư nước ngoài; không có các ràng buộc đối với thị trường thứ cấp. Xem EURO BOND; YANKEE BOND.
Same Day Fund / Ngân Quỹ Trong Ngày
Tiền có sẵn để chuyển hay rút trong ngày, được quyết toán theo các con số ròng giữa các tài khoản, giữa ngân hàng xuất trình và thanh toán, hay các ngân hàng gửi cá nhân. Các quỹ liên bang được chuyển từ một ngân hàng này sang ngân hàng khác bằng phương tiện chuyển vô tuyến. FED cũng là các ngân quỹ trong ngày, cũng như việc chuyển thông qua hệ thống thanh toán liên ngân hàng của hệ thống thanh toán bù trừ tại New York.
Sale Literature / Ấn Phẩm Bán Hàng
Tờ rơi, tờ gấp hay các tập sách nhỏ khác nhau chứa các thông tin về lãi suất , tài khoản tiết kiệm và các dịch vụ ngân hàng khác, được tìm thấy gần quầy giao dịch tài ngân hàng hay các văn phòng chi nhánh. Nếu các sản phẩm được mô tả là những chứng khoán đã được niêm yết, thì ấn phẩm bán hàng được cung cấp chỉ mang tính giải trình chung và không có giá trị chào bán. Trái lại, các cổ phần quỹ tương hỗ công khai các điều khoản và điều kiện theo đó các chứng khoán có thể được bán cho công chúng và được mua lại, và có sẵn khi yêu cầu tại các ngân hàng.
