Bay Street / Phố Bay
1. Một khu phố ở Toronto nơi đặt sàn giao dịch chứng khoán Toronto (Toronto Stock Exchange - TSE). 2. Một tên gọi chung cho các tổ chức tài chính ở Toronto bao gồm các sàn giao dịch chứng khoán, ngân hàng, thị trường hàng hóa, thị trường tiền tệ, v.v. Phố Bay là phố Wall phiên bản Canada.
Batting Average / Hệ số đánh trung bình
Một phương thức thống kê được dùng để đo lường khả năng của một nhà quản lý đầu tư trong việc đáp ứng hay vượt mức một chỉ số. Hệ số đánh trung bình được tính bằng cách lấy tổng số ngày (tháng, quý, v.v.) mà nhà quản lý thực hiện công việc vượt mức hoặc ngang bằng với chỉ số chia cho tổng số ngày (tháng, quý, v.v.) trong giai đoạn tính toán và nhân với 100. Một nhà quản lý đầu tư có số ngày thực hiện công việc vượt mức chỉ số thị trường là 15 trên tổng số 30 ngày sẽ có hệ số đánh trung bình là 50. Khoảng thời gian tính toán càng lâu, mức độ thống kê chính xác của phương pháp đo càng lớn. Nhiều nhà phân tích sử dụng phép tính đơn giản này để đánh giá một cách tổng quát các nhà quản lý đầu tư cá nhân.
Batch Trading / Giao dịch theo lô
Đây là một phương thức mua bán các loại chứng khoán khác nhau bao gồm việc tích lũy các lệnh và đồng thời thực hiện chúng. Ví dụ, một loại chứng khoán đang trải qua giai đoạn giao dịch với số lượng tương đối lớn có thể được mua theo lô và thực hiện cùng lúc khi nó đạt đến mức giá dự tính. Giao dịch theo lô hiệu quả hơn đối với các nhà tạo lập thị trường và các chuyên gia bởi lẽ một số lượng lớn các lệnh được tích lũy có thể được thực hiện với số lần giao dịch ít hơn. Ở Mỹ, mọi lệnh giao dịch được chuyển vào thị trường sau khi kết thúc giờ giao dịch đều có thể được giao dịch theo lô. Các lệnh này sẽ được tập hợp và giao dịch theo lô khi thị trường mở cửa, mà tại thời điểm đó thì chúng được giao dịch toàn bộ cùng một lúc.
Basket Of USD Shorts / Giỏ USD Shorts
Đây là chiến lược giao dịch ngoại hối liên quan đến việc bán đồng đô la Mỹ so với một nhóm tiền tệ, thay vì chống lại một loại tiền tệ đơn lẻ. Nhóm tiền tệ tham gia vào chiến lược giao dịch như vậy được gọi là một "giỏ". Chiến lược này thường được sử dụng bởi các nhà giao dịch đang giảm giá đồng đô la Mỹ và muốn có một vị thế giao dịch ngắn trên đó. Lý do cơ bản để sử dụng rổ để rút ngắn đô la Mỹ là giảm thiểu rủi ro thông qua đa dạng hóa. Trong trường hợp đồng đô la Mỹ mạnh lên đáng kể, do nó có thể tăng giá ở các mức giá khác nhau so với các loại tiền tệ khác nhau, tổn thất ở một vị trí ngắn có thể thấp hơn đáng kể nếu nhiều loại tiền tệ tham gia vào nó, trái ngược với một vị thế ngắn sử dụng một loại tiền tệ.
Basket / Rổ cổ phiếu
Một đơn vị bao gồm ít nhất 15 cổ phiếu được sử dụng để giao dịch. Các rổ cổ phiếu được giao dịch trên cả NYSE và CBOE cho các tổ chức và các nhà đầu cơ vào quỹ chỉ số. Cả hai công cụ đều cho phép mua tổng hợp tất cả các cổ phiếu được liệt kê trên chỉ số S&P 500 trong một giao dịch. Rổ cổ phiếu được tạo ra sau sự sụp đổ của thị trường chứng khoán vào năm 1987 nhằm tạo điều kiện tốt hơn cho hoạt động giao dịch tổ chức vào quỹ chỉ số. Rổ cổ phiếu cũng là biệt danh được đặt cho một loại công cụ tài chính cụ thể được giao dịch trong một thời gian ngắn trên Sàn giao dịch chứng khoán Philadelphia (PSE) vào năm 1989. Loại cổ phiếu này đã bị xóa khỏi hoạt động giao dịch do tranh cãi về quy định liên quan đến bản chất của nó. Các rổ cổ phiếu được giao dịch trên hai sàn giao dịch khác cuối cùng cũng ngừng giao dịch do có khối lượng kém.
Brokered Certificate Of Deposit / Chứng chỉ tiền gửi thông qua môi giới
Một chứng chỉ tiền gửi (CD) được mua thông qua một công ty môi giới, hoặc từ đại diện bán hàng không phải là ngân hàng. Ngân hàng vẫn là người đầu tiên phát hành CD, nhưng thuê các công ty bên ngoài tìm kiếm các nhà đầu tư tiềm năng. Các loại CD này được bán ở mức giá cao hơn, vì chúng được đưa vào một thị trường cạnh tranh hơn. Một chứng chỉ tiền gửi (CD) được mua thông qua một công ty môi giới, hoặc từ đại diện bán hàng không phải là ngân hàng. Ngân hàng vẫn là người đầu tiên phát hành CD, nhưng thuê các công ty bên ngoài tìm kiếm các nhà đầu tư tiềm năng. Các loại CD này được bán ở mức giá cao hơn, vì chúng được đưa vào một thị trường cạnh tranh hơn.
Brokerage Window / Cửa sổ môi giới
Khả năng giao dịch trực tiếp trong phạm vi cung cấp của công ty môi giới thông qua một chương trình hưu trí, chẳng hạn như 401 (k). Trái với việc bị giới hạn ở các lựa chọn đầu tư trong phạm vi chương trình hưu trí được tài trợ 401 (k), một số nhà đầu tư có quyền lựa chọn thiết lập một "cửa sổ", cho phép họ giao dịch hầu hết các cổ phiếu niêm yết, quỹ tương hỗ và quỹ hoán đổi danh mục. Cũng được gọi là "tài khoản tự định hướng" (self-directed account) hoặc "tài khoản môi giới tự định hướng" (self-directed brokerage account). Cửa sổ môi giới là một quy ước tương đối mới, nhưng nó lại nhanh chóng trở nên phổ biến khi nhiều công ty đưa ra lựa chọn này cho nhân viên của họ. Mặc dù quyền tự do của một cửa sổ môi giới được xem là quá lớn đối với một số nhà đầu tư, nó vẫn là lựa chọn khả thi cho những nhà đầu tư hiểu rõ các rủi ro gia tăng khi lựa chọn cổ phiếu cá nhân và phân bổ tài sản.
Brokerage Supervisor / Giám sát viên môi giới
Một nhân viên công ty môi giới làm công việc chỉ định, đào tạo và quản lý các nhà môi giới cũng như bán các sản phẩm của công ty cho những nhà môi giới đó, những người sau đấy sẽ bán các sản phẩm này cho khách hàng. Giám sát viên môi giới cũng phải đảm bảo các tiêu chuẩn dịch vụ của công ty và quản lý quy trình làm việc. Giám sát viên môi giới có thể làm việc trong một số lĩnh vực, bởi cũng có một số loại hình doanh nghiệp khác nhau áp dụng hình thức công ty môi giới, bao gồm bảo hiểm, bất động sản và các sản phẩm tài chính. Một giám sát viên môi giới giỏi sẽ cần sự tỉ mỉ đến chi tiết, kỹ năng toán học vững chắc, nền tảng kế toán, kỹ năng lãnh đạo, kỹ năng dịch vụ khách hàng tốt và từng có kinh nghiệm với hoạt động bán hàng có chia hoa hồng.Một số giám sát viên môi giới không thực hiện đúng cách việc giám sát các nhà môi giới mà họ chịu trách nhiệm (chẳng hạn thông qua việc thực hiện kiểm toán chính thức hàng năm) và không thiết lập và / hoặc thực thi các chính sách của công ty bảo hiểm sẽ phải chịu sự thực thi pháp luật của Ủy ban Chứng khoán và Sàn giao dịch Hoa Kỳ (SEC), nếu nhà môi giới họ giám sát thực hiện hành vi gian lận . Những hành động thực thi theo pháp luật có thể bao gồm phạt tiền và cấm giữ vị trí giám sát viên trong ngành bảo hiểm và tài chính.
Brokerage General Agent / Tổng đại lý môi giới
Một công ty độc lập hoặc nhà thầu làm việc cho một công ty bảo hiểm, mà công ty đó có chức năng chính là bán một hoặc nhiều sản phẩm bảo hiểm, để lựa chọn người môi giới bảo hiểm. Các nhà môi giới sau đó lại bán các chính sách bảo hiểm cho khách hàng. Các tổng đại lý môi giới có thể chuyên về một phân khúc của ngành bảo hiểm hoặc bán các chính sách bảo hiểm của một loạt các công ty bảo hiểm khác nhau. Ngoài chính sách bán hàng, nhiều tổng đại lý môi giới cung cấp nhiều dịch vụ hỗ trợ cho các nhà môi giới cá nhân, bao gồm nhận đơn trực tuyến, theo dõi các trường hợp, cung cấp báo giá ngay lập tức và trả lời các câu hỏi về yêu cầu bảo lãnh phát hành. Có rất nhiều hiệp hội cùng ngành và nhóm lợi ích chung hỗ trợ các tổng đại lý môi giới, bao gồm Hiệp hội Cố vấn tài chính và bảo hiểm quốc gia (NAIFA), Cơ quan môi giới quốc gia (National Brokerage Agencies) và Hiệp hội Đại lý và môi giới bảo hiểm độc lập Hoa Kỳ (Independent Insurance Agents and Brokers of America). Các hiệp hội này vận động hành lang cho lợi ích của các thành viên, cung cấp các cơ hội đào tạo chuyên nghiệp và thúc đẩy thực tiễn hoạt động tốt nhất trong ngành. Các tổng đại lý môi giới cũng có thể thuộc các nhóm giao dịch tại thị trường ngách, nhắm vào một ngành cụ thể, chẳng hạn như Hiệp hội môi giới bảo lãnh phát hành (SUB) cho bảo hiểm nhân thọ hoặc Hiệp hội bảo lãnh y tế quốc gia (NAHU) cho bảo hiểm y tế. Nhiều hiệp hội quốc gia cũng có các văn phòng tại khu vực, tiểu bang hoặc địa phương.
Brokerage Department / Bộ phận môi giới
Một bộ phận trong một công ty bảo hiểm mà nhân viên đại diện tại bộ phận này chuyên mua bảo hiểm cho những khách hàng khó nhận được bảo hiểm, thông qua thị trường bảo hiểm thay thế hoặc bằng cách mua bảo hiểm với mức giá ưu đãi hơn so với mức giá mà khách hàng có thể tự mua được. Ví dụ như một người hút thuốc muốn mua bảo hiểm nhân thọ, một người đã phẫu thuật tim muốn mua bảo hiểm y tế cá nhân và các tình huống rủi ro cao hoặc tình huống bất thường khác. Trong khi những khách hàng có thể dễ dàng đáp ứng các tiêu chí về bảo lãnh của công ty bảo hiểm có thể nhận bảo hiểm trực tiếp từ công ty đó mà không cần sự trợ giúp của nhân viên đại diện, với những khách hàng có rủi ro cao, một nhân viên đại diện từ bộ phận môi giới sẽ phân tích nhu cầu của khách hàng, nghiên cứu và xem xét các lựa chọn bảo hiểm hiện có, đưa ra khuyến nghị và đảm bảo chính sách bảo hiểm cho khách hàng.
Brokerage Company / Công Ty Môi Giới
Một công ty mà trách nhiệm chính là làm trung gian kết nối người mua và người bán lại với nhau để giúp giao dịch giữa hai bên diễn ra thuận lợi. Các công ty môi giới thu lợi nhuận bằng khoản tiền hoa hồng sau khi giao dịch đã kết thúc thành công. Ví dụ, khi một lệnh giao dịch cho một cổ phiếu được thực hiện, một cá nhân thường trả một khoản phí giao dịch cho những nỗ lực thực hiện cuộc giao dịch này của công ty môi giới. Ngành bất động sản cũng hoạt động theo hình thức công ty môi giới, bởi sự hợp tác giữa các nhà môi giới bất động sản là việc thường thấy, mỗi công ty môi giới đại diện cho một bên đứng ra tiến hành giao dịch. Trong trường hợp này, tiền hoa hồng sẽ được chia cho hai công ty môi giới.
Brokerage Account / Tài khoản môi giới
Một thỏa thuận giữa nhà đầu tư và công ty môi giới được cấp phép cho phép nhà đầu tư gửi tiền tới công ty và đặt lệnh đầu tư thông qua môi giới, sau đó nhà môi giới sẽ thực hiện các giao dịch thay mặt nhà đầu tư. Nhà đầu tư sở hữu các tài sản nằm trong tài khoản môi giới và thường được yêu cầu phải xác nhận như là thu nhập bất kỳ khoản lãi nào mà họ nhận được từ tài khoản. Có nhiều loại tài khoản môi giới và công ty môi giới khác nhau; các nhà đầu tư có thể chọn loại tài khoản môi giới và nhà môi giới phù hợp nhất với yêu cầu tài chính của họ. Một số nhà môi giới cung cấp dịch vụ đầy đủ sẽ đưa ra tư vấn đầu tư khá chuyên sâu, và những người này cũng tính phí cao dựa trên nỗ lực mà họ bỏ ra, trong khi hầu hết các nhà môi giới trực tuyến chỉ cung cấp một giao diện an toàn mà thông qua đó, các nhà đầu tư có thể đặt lệnh giao dịch, vì vậy, họ tính phí khá thấp cho các dịch vụ này. Tài khoản môi giới cũng có thể khác nhau về tốc độ thực hiện lệnh, công cụ phân tích được sử dụng, phạm vi tài sản có thể giao dịch và mức độ mà nhà đầu tư có thể giao dịch ký quỹ.
Broker Price Opinion - BPO / Ý kiến về giá của nhà môi giới - BPO
Giá trị ước tính của một bất động sản được xác định bởi một nhà môi giới bất động sản hoặc một cá nhân hay công ty có đủ điều kiện đánh giá khác. Một ý kiến về giá của nhà môi giới được dựa trên các đặc điểm của tài sản đang được xem xét. Một số yếu tố mà nhà môi giới sẽ xem xét khi định giá bất động sản bao gồm: giá trị của các bất động sản tương tự ở xung quanh, xu hướng kinh doanh trong khu phố, ước tính bất kỳ chi phí nào liên quan đến việc đưa bất động sản vào trạng thái sẵn sàng để bán hoặc bất kỳ chi phí sửa chữa cần thiết nào. Điều quan trọng cần lưu ý là một BPO không giống với một thẩm định.
Broker Of Record / Đại lý độc quyền
Trong bảo hiểm, đại lý độc quyền là một đại lý đã được chỉ định bởi chủ sở hữu đơn bảo hiểm để đại diện và quản lý đơn bảo hiểm của họ. Đại lý độc quyền có thể nhận được các bản sao về mọi thông tin liên lạc của chủ đơn bảo hiểm cũng như tất cả báo giá, đơn bảo hiểm và các thông báo đại diện cho người chủ hợp đồng. Họ cũng sẽ nhận và đánh giá các báo giá bảo hiểm, chính sách bảo hiểm và đưa ra các đề nghị thay đổi chính sách bảo hiểm hiện tại. Một đại lý độc quyền có thể phục vụ cho lợi ích của một cá nhân hoặc hỗ trợ một công ty, ví dụ như giải quyết các chính sách bảo hiểm y tế của nhân viên. Đổi lại, đại lý độc quyền có thể thu được một khoản hoa hồng hàng tháng từ công ty bảo hiểm y tế. Thư của một đại lý độc quyền được sử dụng để thiết lập một cách hợp pháp mối quan hệ giữa công ty môi giới, chủ đơn bảo hiểm và công ty bảo hiểm. Thư này còn có thể chỉ định một đại lý độc quyền lần đầu tiên hoặc để thay thế đại lý độc quyền hiện tại bằng một đại lý mới khác.
Broker Booth Support System - BBSS / Hệ thống hỗ trợ phòng môi giới - BBSS
Một hệ thống điện tử được sử dụng bởi Sở giao dịch chứng khoán New York (New York Stock Exchange) để gửi lệnh giữa các nhà môi giới và phòng giao dịch tại sàn giao dịch. BBSS là một cách cực kỳ hiệu quả để điều hướng lệnh. Trước khi ra đời, các nhà môi giới đã sử dụng các biểu mẫu trên giấy và cử một người chạy đi gửi để đặt lệnh cho các giao dịch viên tại sàn thực hiện. BBSS cho phép Sở giao dịch chứng khoán New York xử lý khối lượng giao dịch hàng ngày vượt quá một tỷ cổ phiếu. Nếu hệ thống điện tử của các lệnh định tuyến này không hoạt động, các nhà môi giới và nhà giao dịch sẽ phải dựa vào các biểu mẫu trên giấy để ghi chép và thực hiện giao dịch. Ngoài việc là một quy trình đòi hỏi về thể chất, các biểu mẫu giấy khó kiểm tra và theo dõi hơn nhiều so với hệ thống điện tử.
Broker Association / Hiệp hội môi giới
Một hiệp hội được phép hoạt động giữa các thành viên của sàn giao dịch, những người cùng chịu trách nhiệm thực hiện các lệnh được đặt bởi khách hàng. Do đó, các thành viên này có quyền truy cập vào một nhóm các lệnh chưa được giao dịch, và họ cùng chia sẻ lợi nhuận hoặc tổn thất liên quan đến các hoạt động giao dịch. Các hiệp hội môi giới được cơ quan quản lý cấp phép, cũng như cho phép các thành viên của sàn giao dịch nhỏ hơn tận dụng tính kinh tế theo quy mô thông qua việc hợp tác và chia sẻ trách nhiệm.
Brochure Rule / Quy tắc công bố tài liệu
Theo Đạo luật Cố vấn Đầu tư (Investment Advisers Act) năm 1940, Quy tắc công bố Tài liệu yêu cầu các cố vấn đầu tư đã đăng ký tại liên bang cung cấp một bản công bố bằng văn bản cho khách hàng của họ tại các thời điểm cụ thể trong quá trình tư vấn. Có hai cách để một cố vấn có thể đáp ứng quy tắc này:1) cố vấn có thể cung cấp thông tin trên bằng cách gửi cho khách hàng Phần II của Mẫu ADV.2) cố vấn có thể cung cấp một tập tài liệu thực tế có chứa thông tin tương tự có thể tìm thấy trong Phần II của Mẫu ADV.(Hoa Kỳ)Bản công bố bao gồm các thông tin của bên cố vấn như thực tiễn kinh doanh, nền tảng giáo dục, dịch vụ và phí, bồi thường cho bên thứ ba (nếu có), bất kỳ chi nhánh môi giới nào, bất kỳ vấn đề pháp lý / kỷ luật nào đối với cố vấn đầu tư trong vòng 10 năm trở lại đây và bất kỳ điều kiện tài chính nào có thể làm giảm khả năng của họ để đáp ứng các cam kết với khách hàng.
Broadband / Băng rộng
Đây là một phương tiện truyền dẫn tốc độ cao, công suất cao có thể mang tín hiệu từ nhiều nhà mạng độc lập. Điều này được thực hiện trên một cáp đồng trục hoặc cáp quang đơn bằng cách thiết lập các kênh băng thông khác nhau. Công nghệ băng rộng có thể hỗ trợ một loạt các tần số. Nó được sử dụng để truyền dữ liệu, giọng nói và video trên một khoảng cách xa cùng một lúc. Truy cập internet băng rộng nhanh hơn nhiều so với truy cập quay số. Nó tương tự như sự khác biệt giữa một chiếc xe thể thao hoàn toàn mới và một cỗ xe ngựa.
Broad Tape / Băng tin rộng
Một phiên bản hiện đại của băng giấy điện báo (ticker tape) được sản xuất bởi bản tin Dow Jones. Các băng tin rộng được đăng trên màn hình trong phòng họp của công ty đầu tư. Các băng tin rộng này cung cấp một luồng thông tin đầu tư, tài chính và kinh doanh liên tục cho các nhà đầu tư và các nhà môi giới. Các băng tin rộng được phổ biến rộng rãi cho các nhà đầu tư và các chuyên gia dưới nhiều hình thức. Nó có thể được tìm thấy cả trên truyền hình và trên internet, cũng như thông qua hình thức đăng ký cá nhân. Tuy nhiên, nó bị cấm trên các sàn giao dịch để ngăn chặn việc các nhà giao dịch sẽ phản ứng nhanh hơn tới các tin tức mới so với công chúng.
Broad Money / Tiền tệ theo nghĩa rộng
Trong kinh tế học, tiền tệ theo nghĩa rộng đề cập đến định nghĩa bao quát nhất về cung tiền. Vì tiền có thể được trao đổi với nhiều công cụ tài chính khác nhau và được đặt trong các tài khoản bị hạn chế khác nhau, nên đó không phải là một nhiệm vụ đơn giản cho các nhà kinh tế để xác định số tiền hiện đang lưu hành trong nền kinh tế. Do đó, cung tiền được đo lường bằng nhiều cách khác nhau. Tiền tệ theo nghĩa rộng thường được sử dụng để đề cập đến một định nghĩa rộng về cung tiền. Ở Hoa Kỳ, các biện pháp đo lường cung tiền phổ biến nhất được gọi là M0, M1, M2 và M3. Các phương pháp đo này thay đổi tùy thuộc vào tính thanh khoản của các tài khoản được đo. M0 chỉ gồm các công cụ có tính thanh khoản cao nhất, và do đó đây là định nghĩa hẹp nhất về tiền. M3 gồm các công cụ có tính thanh khoản cũng như một số công cụ ít thanh khoản hơn và vì vậy được coi là thước đo tiền rộng nhất. Phức tạp hơn, các quốc gia khác nhau thì thường xác định các phương pháp đo lường khác nhau. Trong lĩnh vực học thuật, thuật ngữ "Tiền tệ theo nghĩa rộng" nên được định nghĩa riêng để tránh những hiểu lầm có thể xảy ra.
