Thuật Ngữ Kinh Tế

Altiplano Option là một loại quyền chọn kiểu dãy núi theo đó trả thêm một mức chiết khấu cụ thể so với quyền chọn Vanilla. Quyền chọn Altiplano là một trong các loại quyền chọn, trong đó sử dụng nhiều hơn một chứng khoán cơ sở. Vì vậy, giá quyền chọn được xác định không chỉ dựa trên sự biến động của mỗi chứng khoán mà còn dựa trên mối tương quan giữa chúng. Nếu không có loại chứng khoán nào trong quyền chọn Altiplano vượt qua mức tỷ suất lợi nhuận quy định trong thời hạn quyền chọn thì quyền chọn này sẽ được chuyển đổi thành quyền chọn mua Vanilla đối với mỗi loại chứng khoán hoặc tài sản cơ sở đó. Thông thường, các loại chứng khoán cơ sở là cổ phiếu, và chỉ có một số cổ phiếu nhất định thường xuất hiện trong các hợp đồng Altiplano. Những quyền chọn này được lập ra và giao dịch bởi các nhà đầu tư tổ chức như ngân hàng và quỹ phòng vệ. Công thức tính giá bao gồm tổ hợp phương pháp mô phỏng Monter Carlo và các phương pháp mô phỏng khác đòi hỏi thành lập các mối tương quan giữa giá thực hiện của mỗi chứng khoán cơ sở. Do quyền chọn Altiplano bao gồm một khoản thanh toán được đảm bảo nếu các sự kiện không tốt xảy ra, các hợp đồng này có thể là đắt hơn so với  tổng các quyền chọn Vanilla đối với cùng một nhóm chứng khoán cơ sở đó.

Alpha Risk là rủi ro trong một bài kiểm tra thống kê rằng một Giả Thuyết Không sẽ bị từ chối khi nó thực sự đúng. Đây còn được gọi là lỗi loại I. Cách tốt nhất để giảm rủi ro alpha là tăng kích thước của mẫu được thử nghiệm với hy vọng rằng mẫu lớn hơn sẽ đại diện hơn cho quần chúng. Một ví dụ về rủi ro alpha trong tài chính sẽ là nếu người ta muốn kiểm tra giả thuyết lợi nhuận trung bình hàng năm của một nhóm cổ phiếu lớn hơn 10%. Vì vậy, Giả Thuyết Không sẽ là nếu lợi nhuận bằng hoặc ít hơn 10%. Để kiểm tra điều này, người ta sẽ biên dịch một mẫu lợi nhuận vốn chủ sở hữu theo thời gian và đặt mức ý nghĩa. Nếu sau khi thống kê xem mẫu, bạn xác định rằng lợi nhuận trung bình hàng năm cao hơn 10%, bạn sẽ loại bỏ Giả Thuyết Không. Nhưng trong thực tế, lợi nhuận trung bình là 6% nên bạn đã mắc lỗi loại I. Xác suất mà bạn đã mắc lỗi này trong bài kiểm tra của mình là rủi ro alpha. Rủi ro alpha này có thể khiến bạn đầu tư vào một nhóm cổ phiếu khi lợi nhuận không thực sự biện minh cho các rủi ro tiềm ẩn.

Allowance For Credit Losses là một ước tính về khoản nợ mà một công ty không có khả năng thu hồi. Dự phòng rủi ro tín dụng là từ quan điểm của công ty bán hàng đã mở rộng tín dụng cho phép người mua nợ. Một khoản lỗ tín dụng nhất định có thể được dự đoán và những khoản lỗ dự kiến ​​này được bao gồm như một tài sản điều chỉnh và như một khoản chi phí trong bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả kinh doanh của công ty. Khoản mục này thường gọi là "Trợ cấp cho các khoản lỗ tín dụng" hoặc "Các khoản dự phòng khó đòi" hoặc mục "Chi phí nợ xấu". Một công ty có thể sử dụng mô hình thống kê như xác suất mặc định để xác định khoản lỗ dự kiến ​​của mình đối với nợ quá hạn và nợ xấu. Các tính toán thống kê có thể sử dụng dữ liệu lịch sử từ các tổ chức cũng như từ toàn ngành. Một tỷ lệ nhất định của các khoản vay được dự kiến sẽ trở thành nợ quá hạn. Dự phòng rủi ro tín dụng là một kỹ thuật kế toán cho phép các công ty xem xét các khoản lỗ dự kiến này trong báo cáo tài chính của mình để hạn chế việc vượt mức của thu nhập tiềm năng. Các công ty thường xuyên thay đổi mức dự phòng rủi ro tín dụng để phù hợp các khoản dự phòng trong mô hình thống kê hiện tại. Các công ty có thể có một khoản dự phòng nợ xấu để bù đắp những tổn thất tín dụng này.Một tỷ lệ nhất định của các khoản vay được dự kiến sẽ trở thành nợ quá hạn. Dự phòng rủi ro tín dụng là một kỹ thuật kế toán cho phép các công ty xem xét các khoản lỗ dự kiến này trong báo cáo tài chính của mình để hạn chế việc vượt mức của thu nhập tiềm năng. Các công ty thường xuyên thay đổi mức dự phòng rủi ro tín dụng để phù hợp các khoản dự phòng trong mô hình thống kê hiện tại. Các công ty có thể có một khoản dự phòng nợ xấu để bù đắp những tổn thất tín dụng này.